Gedik Yatırım: Küresel piyasalarda temkinli bekleyiş

Gedik Yatırım'ın analizine göre, dolar endeksi, iki günlük yükselişin ardından 99,5 seviyesinde yatay seyrederken, yatırımcıların odağı hükümet kapanması nedeniyle geciken ABD makroekonomik verilerine çevrilmiş durumda. Özellikle Perşembe günü açıklanacak eylül ayı tarım dışı istihdam raporunun, Fed’in faiz politikası açısından belirleyici olması bekleniyor. Fed yetkililerinin son dönemde Aralık ayında faiz indirimi ihtimalinin düşük olduğuna işaret eden açıklamaları ise para politikasına dair belirsizliği artırıyor. Bu gelişmelerle birlikte altın fiyatları üst üste dördüncü günde gerileyerek 4.020 dolar/ons seviyesine düştü.

Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, istihdam piyasasında aşağı yönlü risklerin arttığını belirtirken, faiz indirimlerinde “yavaş ve temkinli” olunması gerektiğinin altını çizdi. ABD vadelilerinde sınırlı toparlanma görülse de, Wall Street’te özellikle yapay zekâ hisselerinde yaşanan sert satışların ardından tedirgin hava sürüyor. Nvidia’nın yarın açıklayacağı bilanço öncesi şirket hisselerinde değerleme endişeleri artarken, Peter Thiel’in şirketteki yaklaşık 100 milyon dolarlık hissesini satması yatırımcı algısını olumsuz etkiledi.

Bu hafta Target, Walmart ve diğer büyük şirketlerin bilanço sonuçları ile birlikte gecikmiş ABD verilerinin piyasa yönü üzerinde etkili olması bekleniyor. Şirket haberlerinde Berkshire Hathaway’in üçüncü çeyrekte Alphabet’ten 17,9 milyon hisse aldığı, Bank of America ve Apple pozisyonlarını ise azalttığı görüldü. Ayrıca Ford’un Amazon üzerinden sertifikalı ikinci el araç satışı anlaşması yapan ikinci büyük otomobil üreticisi olması dikkat çekti

Avrupa borsalarının Salı gününü düşüşle açması bekleniyor ve böylece üst üste dördüncü negatif seans gündemde. Küresel piyasalarda teknoloji hisselerine yönelik değerleme kaygıları ve satış dalgası Avrupa piyasalarına da yansıyor. Piyasanın odağında Nvidia’nın açıklayacağı üçüncü çeyrek bilançosu ve yapay zekâ sektörüne yönelik beklentiler bulunuyor.

ABD hükümet kapanmasının sona ermesiyle yoğun veri akışının yeniden başlaması, Fed’in politika patikasına ilişkin ipuçları açısından önem taşıyor. Euro Bölgesi’nde bugün önemli bir makro veri akışı bulunmazken, Siemens Energy ve Imperial Brands bilançoları yakından izlenecek. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri piyasa açılışı öncesi %1’in üzerinde kayıpla işlem görüyor

Yurt içinde döviz kurunda düşük volatilitenin hâkim olduğu sakin bir gün geride kaldı. Ekim ayında merkezi yönetim bütçe açığı 223,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, Ocak–Ekim dönemindeki toplam açık 1,44 trilyon TL seviyesine ulaştı. 12 aylık birikimli bütçe açığı ise 2,25 trilyon TL’den 2,29 trilyon TL’ye sınırlı bir artış kaydetti. Verinin piyasa fiyatlamalarına belirgin bir etkisi gözlenmedi.

Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek. ABD tarafında ise sanayi üretimi ve fabrika siparişleri verileri takip edilecek. Hafta genelinde Fed toplantı tutanakları, tarım dışı istihdam ve öncü PMI verilerinin piyasalar üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Fed’in Aralık ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali yüzde 42,30 seviyesinde fiyatlanıyor. Dolar/TL, bu sabah saat 08.00 itibariyle 42,32 civarında yatay seyrini sürdürüyor.