Küresel piyasalardaki yükseliş BIST 100’ü destekleyebilir

Halk Yatırım’ın Piyasa Yorumu’na göre, ABD piyasalarının yükselişle tamamladığı günün ardından küresel piyasalarda alıcılı görünüm öne çıkıyor.

ABD tahvil faizlerindeki gerileme ve Fed’in eylül toplantısında faiz artırımına gitmeyebileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesi risk iştahını desteklerken, BIST 100 endeksinin güne alıcılı başlaması bekleniyor.

ABD piyasaları perşembe gününü yükselişle tamamladı. S&P 500 endeksi yüzde 1,06 artışla 7.747,71 puana yükselirken, Dow Jones yüzde 1,18 artışla 53.686,11 puana, Nasdaq ise yüzde 1,40 yükselişle 26.584,04 puana ulaştı.

Halk Yatırım, piyasalardaki toparlanmada ABD tahvil faizlerindeki gerileme ve Fed’in eylül toplantısında faizleri sabit bırakabileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesinin etkili olduğunu belirtti.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,77’ye gerilerken, Fed Guvernörü Christopher Waller’ın enflasyon verilerinde sürpriz görülmemesi halinde mevcut faiz seviyesinin korunmasını destekleyebileceğine yönelik açıklamaları piyasa fiyatlamalarında etkili oldu.

Fed fon vadeli işlemlerinde eylül ayında faiz artırımı olasılığı da bir önceki günkü yüzde 63,2 seviyesinden yüzde 50,4’e geriledi.

Petrol fiyatlarının yüksek seviyelerdeki seyri devam etti. WTI petrol 91 doların, Brent petrol ise 95 doların üzerinde işlem gördü.

Halk Yatırım, yüksek petrol fiyatları ve ABD ISM hizmet endeksindeki fiyat göstergesinin yükselmesinin enflasyon risklerinin tamamen ortadan kalkmadığına işaret ettiğini belirtti.

Fed Guvernörü Waller, enflasyonun hâlâ yüzde 2 hedefinin üzerinde olduğunu ancak son verilerin dezenflasyon yönünde işaretler vermeye başladığını ifade etti. Tarifelerin fiyatlar üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığını belirten Waller, yüksek enerji fiyatlarının ekonominin diğer alanlarına önemli ölçüde yayılmadığını söyledi.

ABD’de ISM hizmet endeksi ağustosta 55,4 seviyesine yükselerek 54,1 olan piyasa beklentisini aştı. Yeni siparişler, stoklar, birikmiş siparişler ve yeni ihracat siparişlerinde artış kaydedildi.

İstihdam endeksi 0,4 puan yükselmesine rağmen 47,8 ile daralma bölgesinde kalırken, fiyat endeksi 2,3 puan artışla 72,6 seviyesine çıktı.

Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 206 bin olurken, devam eden başvurular 1,78 milyona yükseldi. ABD dış ticaret açığı ise temmuzda yüzde 24,4 artarak 88,6 milyar dolara çıktı.

Şirketler tarafında Snowflake, beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçları ve güçlü ileriye dönük beklentileri sonrasında yüzde 20’nin üzerinde yükseldi. Meta Platforms yüzde 3, Dell Technologies ise yüzde 5 değer kazandı.

Tesla hisseleri, Austin’de gerçekleştirilecek Cybercab etkinliği öncesinde yüzde 7’nin üzerinde yükselirken, Robinhood yaklaşık yüzde 11 değer kazandı.

Broadcom ise dördüncü mali çeyrek gelir tahmininin beklentileri karşılamaması sonrasında yüzde 2 geriledi.

Bitcoin de 81 bin 379 dolarla yaklaşık dört ayın en yüksek seviyesine çıkarken, kripto varlıklardaki yükseliş Coinbase hisselerine yaklaşık yüzde 10 destek sağladı.

Haftanın son işlem gününde Asya piyasalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliş görüldü. Japonya’da SoftBank, Güney Kore’de Samsung Electronics ve SK Hynix, Hong Kong’da ise Alibaba ve Baidu yükselişleriyle öne çıktı.

Japonya’da yenin dolar karşısında 155-156 bölgesine güçlenmesi hisse piyasalarındaki yükselişi bir miktar sınırlarken, hareketin arkasında Japonya Merkez Bankası’nın eylülde faiz artırabileceğine yönelik beklentilerin güçlenmesi etkili oldu.

Küresel piyasaların ana gündemini ise ABD’nin ağustos ayı istihdam verileri oluşturuyor. Tarım dışı istihdamın 55 bin kişi artması, işsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesinde kalması bekleniyor. Ortalama saatlik kazançların aylık yüzde 0,3 artması, yıllık ücret artışının ise yüzde 3 seviyesine gerilemesi öngörülüyor.

BIST 100 endeksi önceki işlem gününe yüzde 0,22 yükselişle 14.081,17 puandan başladı. Gün içinde 13.898,99 seviyesine kadar gerileyen endeks, günü yüzde 0,84 düşüşle 14.050,56 puandan tamamladı.

Bankacılık endeksi yüzde 0,54 yükselirken, sanayi endeksi yüzde 1,75 geriledi. BIST 100’de işlem hacmi 191,44 milyar TL oldu.

Halk Yatırım, küresel piyasalardaki alıcılı görünümün desteğiyle BIST 100 endeksinin güne alıcılı başlangıç yapabileceğini öngördü. Yurt içinde ise günün veri akışının sakin olması bekleniyor.

Türkiye’de ağustos ayında TÜFE aylık yüzde 1,84 artarken, yıllık enflasyon yüzde 31,51’e geriledi. Aylık enflasyon piyasa beklentisi olan yüzde 1,95’in altında gerçekleşti.

Çekirdek TÜFE aylık yüzde 1,81 artışla yıllık yüzde 30,07’ye yükselirken, ÜFE aylık yüzde 2,57 artışla yıllık yüzde 27,95 seviyesinde gerçekleşti.

Aylık enflasyona en yüksek katkı 0,82 puanla ulaştırma grubundan geldi. Motorin fiyatları yüzde 14,07, benzin fiyatları yüzde 9,14 arttı. Gıda ve alkolsüz içeceklerdeki artış ise yüzde 0,22 ile sınırlı kaldı.

Halk Yatırım’ın aktardığı TCMB verilerine göre, yabancı yatırımcılar 28 Ağustos haftasında 329 milyon dolarlık hisse senedi alımı gerçekleştirdi. Bir önceki hafta bu tutar 150,2 milyon dolar olmuştu.

Tahvil tarafında ise yabancılar 80 milyon dolarlık satış gerçekleştirdi.

Aynı haftada yurt dışı yerleşiklerin DİBS stokunda piyasa ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak 86,6 milyon dolarlık azalış görülürken, özel sektör borçlanma aracı stokunda 11,9 milyon dolarlık artış kaydedildi.

Bloomberg HT’nin 19 kurumun katılımıyla gerçekleştirdiği eylül ayı faiz anketine göre, TCMB’nin 10 Eylül’deki Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.

2026 yıl sonu politika faizi beklentisi ise yüzde 35 seviyesinde bulunuyor.

Halk Yatırım ayrıca TCMB’nin brüt rezervlerinin 28 Ağustos haftasında yaklaşık 250 milyon dolar azalarak 188,2 milyar dolara gerilediğini, net rezervlerin ise yaklaşık 300 milyon dolar düşüşle 66,6 milyar dolara indiğini aktardı.

Yurt içinde gelecek hafta bütçe dengesi, sanayi üretimi, TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı ve cari denge verileri takip edilecek.

Küresel piyasalarda ise ABD enflasyon verileri ve Michigan Üniversitesi endeksi, Euro Bölgesi büyüme, istihdam ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, Japonya’da büyüme, ticaret dengesi, M3 ve ÜFE verileri, Çin’de ise ticaret dengesi ve enflasyon verileri öne çıkacak.

Halk Yatırım’ın değerlendirmesinde, küresel piyasalardaki alıcılı görünümün BIST 100 endeksini destekleyebileceği ve endeksin güne pozitif başlamasının beklendiği belirtildi.