Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda ABD borsalarının geride bırakılan hafta hafta ABD-Çin ticaret anlaşmasına ilişkin umutların yeniden yükseltmesiyle volatil geçen bir haftayı yüksek bir notla kapattığı belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“S&P 500 yüzde 1,8, Nasdaq yüzde 2 ve Dow 618 puan yükseldi. Trump'ın Çin mallarına uygulanan gümrük vergilerini yüzde 145'e çıkarması ve Çin'in ABD ithalatına yüzde 125 oranında vergi koymasıyla ticaret gerginlikleri yoğunlaştı. Buna rağmen, Beyaz Saray'ın Başkan Trump'ın Çin'in bir anlaşma peşinde koşacağı konusunda iyimser olduğunu söylemesinin ardından piyasadaki duygu durumu iyileşme gösterdi.  Ekonomik cephede, Michigan Üniversitesi'nin araştırması tüketici güveninin 2022'den bu yana en düşük seviyede olduğunu, enflasyon beklentilerinin ise 1981'den bu yana görülmemiş bir zirveye ulaştığını gösterdi.

“Öte yandan, bilanço sezonu karışık banka sonuçlarıyla başladı. Wells Fargo yüzde 1 düşerken, Morgan Stanley yüzde 1,4 kazandı ve JPMorgan rekor gelir elde ettikten sonra yüzde 4 yükseldi. Hafta boyunca S&P 500 yüzde 5,7, Nasdaq yüzde 7,3 ve Dow neredeyse yüzde 5 yükseldi ve Çarşamba günkü tarihi bir yükselişin de etkisiyle bir yıldan uzun süredir en iyi haftalık performanslarını sergilediler. Trump hafta sonu, telefon ve bilgisayarlar gibi öne çıkan elektronik ürünler için Cuma günü açıkladığı hem 125yüzde ’lik Çin tarifesinden, hem de genel olarak uygulanacak 10yüzde ’luk tarifeden muaf tuttu. 

“Ancak pazar günü yapılan açıklamada muaf tutulan ürünlerin sadece başka bir tarife kategorisine taşındığını, yetkililerin yarı iletken ve tüm elektronikler için tedarik zincirini inceleyeceğini belirtti. Trump, kararlarını yakında açıklayacağını, yarı iletkenler için vergi oranına dair detayları önümüzdeki günlerde duyuracağını belirtti. Bu hafta, piyasalar ticaret cephesindeki gelişmeleri izlemeye devam ederken küresel piyasaların oldukça hassas kalması bekleniyor.

“Özellikle ABD ekonomisinde artan tarifelerin etkisiyle ilgili belirsizlik, duyguyu bulandırmaya ve varlık sınıfları arasında oynaklığa yol açmaya devam ediyor. Aynı zamanda, Goldman Sachs, Bank of America ve Citigroup gibi büyük finans kuruluşlarının yanı sıra Johnson & Johnson, Abbott Laboratories, American Express, Blackstone, UnitedHealth Group ve Netflix'in rapor vermesiyle ABD kazanç sezonu hız kazanacak.

“Ekonomik takvimde, önemli veri yayınları arasında ABD perakende satışları ve endüstriyel üretim, Çin'den Q1 GSYİH büyüme rakamları, Almanya'nın ZEW ekonomik duygu endeksi, İngiltere enflasyonu ve işgücü piyasası verileri ve Japonya ve Hindistan'dan TÜFE okumaları yer alacak. Bu arada, Avrupa Merkez Bankası, Kanada Bankası, Türkiye Merkez Bankası ve Kore Bankası dahil olmak üzere birkaç büyük merkez bankasının politika kararlarını açıklaması planlanıyor.

Avrupa hisseleri haftaya güçlü bir notla başladı. STOXX 50 yüzde 2,1 ve STOXX 600 yüzde 1,9 yükseldi. Yatırımcılar Başkan Trump'ın Cuma günü geç saatlerde çeşitli teknoloji ve tüketici elektroniği için karşılıklı tarifelerde geçici bir duraklama duyurusuna olumlu tepki gösterdi. Duraklama, tüm ülkelere uygulanan yüzde 10'luk temel tarifeyi içeriyor, ancak Çin mallarına uygulanan yüzde 20'lik bir tarife yürürlükte kalmaya devam ediyor.

“Trump ayrıca telefonlara, bilgisayarlara ve popüler tüketici elektroniğine hala tarife uygulayacağını ve yarı iletkenler için bir tarife oranıyla ilgili ayrıntıların yakında açıklanacağını söyledi. Kazançlara öncülük edenler bankalar, temel kaynaklar, teknoloji, petrol ve gaz ve finansal hizmetler sektörleriydi. Kurumsal cephede, Novo Nordisk (yüzde 3,4), SAP (yüzde 2,1), LVMH (yüzde 1,3), Hermes (yüzde 1,7) ve ASML Holding (yüzde 2,8) dahil olmak üzere büyük şirketler güçlü kazançlar kaydetti.

Önemli şirket haberleri:

“Apple (AAPL) Trump yönetiminin Çin mallarına uyguladığı yeni yüzde 145 karşılıklı tarifelerden akıllı telefonları, dizüstü bilgisayarları ve bazı önemli elektronik bileşenleri geçici olarak muaf tutmasının ardından teknoloji hisselerinde yükseliş görüldü. ABD Gümrük ve Sınır Koruma Birimi, bu muafiyetleri Cuma gecesi geç saatlerde açıkladı. Bu gelişme teknoloji hisselerine rahatlama sağlarken, Başkan Trump ve Ticaret Bakanı Howard Lutnick bu muafiyetlerin kalıcı olmayabileceği uyarısında bulundu. Öne çıkan diğer teknoloji hisseleri arasında Nvidia (NVDA) +yüzde 3, Dell Technologies (DELL) +yüzde 7, Super Micro Computer (SMCI) +yüzde 5,7, Hewlett Packard Enterprise (HPE) +yüzde 5 ve HP (HPQ) +yüzde 6 yer aldı. (Olumlu)

“BP (BP) Şirketin Meksika Körfezi’ndeki ABD “Far South” sahasında petrol keşfettiğini açıklamasının ardından hisseler yükseldi. Ayrıca şirket, önümüzdeki üç yıl içinde yaklaşık 40 kuyu açmayı planlıyor. Bu kuyuların 10 ila 15’inin 2025 yılında açılması bekleniyor. (Olumlu)

“Warner Bros. Discovery (WBD) Şirketin Polonyalı yayıncı TVN’i satmayacağını açıklamasının ardından hisseler yükseldi. Pazartesi günü yapılan açıklamada, WBD'nin TVN için stratejik bir seçenek değerlendirmesinin ardından mülkiyeti elinde tutmanın en iyi yol olduğuna karar verdiği belirtildi. (Olumlu)

“DuPont de Nemours (DD), KeyBanc, şirketin güçlü bilançosunu gerekçe göstererek DuPont hisselerini “Sektör Ağırlığı”ndan “Ağırlık Artır” (Overweight) seviyesine yükseltti. Analist Aleksey Yefremov, DuPont’un elektronik ve su bölümlerini “dünya standartlarında, seküler büyüme alanları” olarak tanımlarken, bu segmentlerin şu anda alışılmadık derecede iskontolu değerlemelerden işlem gördüğünü belirtti. (Olumlu)”